Focus sur nos expertises
Une ingénierie financière de pointe pour propulser vos ambitions
# Céder ou transmettre
1. Intelligence Stratégique : Avant de solliciter le marché, nous blindons votre dossier. Une transaction réussie repose sur une donnée irréprochable.
- Audit 360° : Analyse profonde de l’activité, de la performance et du positionnement marché.
- Modélisation : Construction d’un Business Plan vendeur et crédible pour les investisseurs.
- Data-Mining : Collecte intelligente des informations pour transformer vos chiffres en arguments de vente.
2. Ingénierie documentaire & marketing : Nous créons des supports de commercialisation qui captent l’attention des décideurs et imposent votre narratif.
- Info Memo & Teaser : Documents de présentation de votre société qui valorisent vos points forts stratégiques.
- Process Management : Rédaction des lettres de processus et accords de confidentialité (NDA).
- Préparation de la Data Room : regroupant les données (légales, fiscales, financières) pour chaque investisseur.
3. Activation du Marché : Nous entrons dans l’arène pour confronter votre dossier aux meilleurs acquéreurs potentiels.
- Targeting Sélectif : Discussions directes avec les décideurs (C-level) des cibles identifiées.
- Arbitrage des Offres : Réception et analyse comparative des offres préliminaires (LOI).
- Pilotage des Due Diligence : Pour maintenir la pression sur les acquéreurs et protéger vos intérêts.
4. Négociation & Closing : La phase finale où notre expérience fait la différence. Nous transformons les intentions en actes.
- Mise en concurrence des offres définitives : Pour obtenir les meilleures conditions (prix, structure, garanties).
- Sécurisation Juridique : Coordination avec les avocats pour finaliser le contrat d’acquisition (SPA), la garantie de passif (GAP), le pacte d’actionnaires et autres protocoles d’accord.
- Succès : Nous restons à vos côtés jusqu’à la signature finale, garantissant que chaque promesse est tenue.
# Acquérir ou investir
1. Identification Stratégique & Sourcing : Nous cartographions votre écosystème. Une croissance externe réussie repose sur une cible parfaitement alignée avec votre vision.
- Ciblage Off-Market : Identification de sociétés cibles non officiellement à la vente.
- Analyse de Synergies : Évaluation du potentiel de création de valeur.
- Premier Contact : Approche discrète des dirigeants pour sonder l’appétence à un rapprochement.
2. Évaluation & Lettre d’Intention (LOI) : Nous posons les bases financières de l’opération pour sécuriser vos intérêts dès le premier jour.
- Modélisation de Valeur : Utilisation de méthodes multicritères pour valoriser la cible.
- Structuration de l’Offre : Rédaction de LOI (prix, complément de prix/earn-out, conditions suspensives).
- Stratégie de Financement : Analyse du montage financier optimal (LBO, fonds propres, dette senior).
3. Due Diligence / Audit d’Acquisition : La cible est passée au crible pour lever toute zone d’ombre avant l’engagement définitif.
- Pré-Audit Financier : Analyse rigoureuse de l’EBITDA ajusté (QoE), du BFR et de la dette nette ajustée.
- Pré-Revue Opérationnelle & Risques : Identification des « deal-breakers » potentiels (financiers, commerciaux, …).
- Coordination des Due Diligence : Pilotage des experts tiers pour une vision consolidée des risques et opportunités.
- Closing : Négociation finale des clauses du contrat d’acquisition pour limiter vos engagements post-signature.
- Pacte d’Actionnaires : Définition de la gouvernance future et des mécanismes de sortie avec les managers clés.
# Levée de fonds
1. Diagnostic de Maturité & Analyse de Performance Avant de solliciter le marché, nous passons votre modèle au crible de la donnée. Une levée réussie repose sur une démonstration implacable de votre traction.
- Analyse des KPIs & Economics : Analyse profonde de votre performance (LTV, CAC, MRR, Churn) pour valider la solidité de votre croissance.
- Évaluation de la maturité technologique et commerciale : Analyse de la MVP, Traction / Product market fit pour mettre en avant le potentiel de la société et rassurer sur la viabilité du produit.
2. Intelligence Marché & Ingénierie Financière Nous utilisons la technologie pour transformer votre vision en un dossier d’investissement incontestable.
- Market sizing (TAM, …) & concurrence : Analyse la plus précise possible pour crédibiliser vos ambitions.
- Estimation du Besoin de Financement : pour atteindre vos prochains jalons stratégiques et crédibiliser le projet.
3. Marketing Stratégique & Roadshow Nous créons les outils pour séduire les investisseurs et gérons le momentum pour créer de l’exitation sur le tour de table.
- Equity Story & Pitch Deck : Formalisation d’un narratif percutant et valorisant tous vos points forts.
- Mapping Investisseurs Data-Driven : Sélection précise des fonds (VC, PE, CVC, Family Offices) dont les thèses d’investissement matchent avec votre maturité.
4. Négociation & Closing Nous sécurisons les conditions financières et la gouvernance de votre futur tour de table.
- Arbitrage des Term Sheets : Réception et comparaison des offres.
- DD / Audit Investisseurs : Accompagnement pour éviter toute remise en cause de la valorisation négociée.
- Pacte d’Actionnaires : Négociation des clauses stratégiques (contrôle, veto, liquidité, carve-out, BSPCE, …) et suivi.
# Restructuring, Rebond
1. Diagnostic d’Urgence & Stabilisation : Dès les premiers signes de tension, nous intervenons pour stopper l’érosion de la valeur. Une restructuration réussie commence par une maîtrise immédiate du temps.
- Audit Flash de Trésorerie : Analyse critique du Cash Burn pour identifier les mesures d’économie immédiates.
- Identification des Fuites de Valeur : Diagnostic opérationnel pour identifier les activités déficitaires.
- Gestion du Stress de Liquidité : Propositions pour sécuriser les opérations courantes et les salaires.
2. Ingénierie de la Dette & Négociation : Nous agissons comme votre bouclier auprès des partenaires financiers pour restaurer la confiance.
- Négociation des Passifs avec les créanciers, banques et institutionnels pour obtenir des moratoires ou des rééchelonnements de dette dans le cadre des procédures amiables (Mandat ad hoc, Conciliation) ou collectives.
- Optimisation du BFR : Utilisation de leviers tactiques pour libérer des liquidités internes et redonner de l’air au bilan.
3. Plan de Transformation & Stratégie de Rebond : Au-delà de la survie, nous bâtissons le business model de demain.
- Business Plan de Retournement : Élaboration d’une stratégie de sortie de crise crédible et chiffrée, axée sur la rentabilité.
- Recherche de « New Money » : Identification et sollicitation d’investisseurs spécialisés (Special Situations).
- Cessions d’Actifs Non Stratégiques : Pour désendetter la structure.
- Exécution & Pilotage du Changement : Mise à jour du suivi et mise en place de tableaux de bord de crise (KPIs de retournement) pour piloter le redressement en temps réel.
# Transaction services, Valorisation
1. Transaction Services : Nous passons le bilan au scanner pour révéler la réalité économique derrière les écritures comptables et sécuriser les mécanismes de prix.
- Audit de la Qualité des Résultats (QoE) : Identification des éléments exceptionnels et non récurrents.
- Analyse du BFR & Dette Nette dont l’identification des passifs hors-bilan pour ajuster le prix final des titres.
- Détection des Deal-Breakers : Revue critique de la cible pouvant impacter la viabilité de la transaction.
- Aide à la négociation du SPA notamment sur les clauses juridiques protectrices (clauses d’earn-out, GAP, …).
2. Valorisation d’Entreprise : Nous déterminons la valeur intrinsèque de l’actif en combinant approches théoriques et réalité du marché transactionnel actuel.
- Approches Multicritères : Utilisation conjointe des méthodes DCF, multiples (marché et transactions comparables).
- Analyse des Actifs Immatériels : Valorisation spécifique de la technologie, de la propriété intellectuelle, etc.
- Algorithme de Benchmarking : Comparaison avec les transactions récentes du secteur.
3. Réalisation de Business Plan & Analyses Spécifiques : Nous transformons votre vision stratégique en une trajectoire financière robuste, capable de résister aux audits les plus exigeants.
- Modélisation Financière : Construction de BP complets incluant P&L, Bilan et Cash flows.
- Scénarisation & Stress-Test (Base, Upside, Downside) pour mesurer la résilience du modèle.
- Analyses Data-Driven Spécifiques : Études de cohortes, calcul de LTV/CAC, ou analyses de rentabilité par ligne de produit pour piloter la croissance.